小红书见识一举成为两市最为火热的板块。

　　其中壹网壹创（300792.SZ）连收3个20CM，天地秀（600556.SH）、引力传媒（603598.SH）等企业相同得益3涨停。汇洲智能（002122.SZ）手脚这轮小红书效应行情中，业务需求地方最合适受益逻辑的企业，面前股价涨幅关于公司本人价值而言是高估已经低估？

　　与小红书有互助

　　与阛阓其余擦边小红书见识的企业不同，汇洲智能确乎与小红书有互助。

　　面前阛阓上炒作较为热的壹网壹创和蓝色光标（300058.SZ），大多是告白代理简略依附在小红书平台上的运营品牌，公司事迹变现均依赖将来小红书流量端的繁衍退换，存在较大的不笃定性。即使能获取事迹终了，也需要一个较长的时间周期去考证、存在滞后性。

　　而汇洲智能所权谋的业务与小红书能产生径直的经济收益。把柄2024年汇洲智能半年报信息显现，汇洲智能子公司热热文化是一家为客户提供互联网本质审核以及数据标注工作的企业，2024上半年本质审核业求实现了同比增长，其中来自小红书的收入新增清醒，另外还新开拓卓绝物、拼多多等平台的安全审核、生态审核、商品审核等类型。

　　跟着用户加多，在本质发布规模的合规审核责任将大大加多，流量井喷式增长所带来的增量审核需求关于热热文化而言是最为径直的利好。

　　除了小红书外，汇洲智能与字节跳跃也有互助。汇洲智能是字节跳跃AI大模子的第一大数据标注供应商，旗下产物Enable AI为字节提供AI期骗拓荒全人命周期的数据工作，包括数据圭臬、本质审核等。

　　上述双利好出手下，汇洲智能也得益2个一字板。那么，公司面前股价处于高估已经低估？

　　机床相干营收占比达9成

　　抛开子公司的本质审核业务，汇洲智能的主交易务其实是轴承及机床业务，主要产物包括轴承、圆钢、机床、农牧产物等。从旧年半年报看到，以机床为主的高端装备制造业业务占总营收比重接近9成，小红书本质审核所在的互联网信息技巧工作迹的营收比重唯一5.21%。毛利率方面，诚然互联网信息技巧工作迹的毛利率较高，达到31.35%。不外这关于公司总体20.56%的毛利率影响险些为零，因为高端装备制造业业务毛利率为20.60%，由此不错看出机床相干业务是决定汇洲智能事迹推崇的主要成分。

　　从业务权重比的角度去界说，汇洲智能是一家专注于智能修复制造的企业，为小红书、字节跳跃在内的多家公司提供数据标注、本质审核等工作，是其新兴业务，关于公司短期事迹影响有限。由此，短时间内因小红书见识让公司举座市值高涨4成有炒作成分。

　　事实上，汇洲智能举座估值也已偏高。近几个月内，公司股价已从旧年低点1.8元/股涨至5.1元/股，翻了接近2倍。手脚一祖传统机械制造类企业，面前动态市盈率为121.16倍，大幅高于机械制造行业25.07倍的均值。

拖累剪辑：凌辰